In was investieren nachhaltige Finanzprodukte?
Nachhaltige Finanzprodukte umfassen eine breite Palette von Finanzinstrumenten. Es gibt z. B. soziale, ökologische und nachhaltige Anleihen, Aktien von Unternehmen die ESG-Kriterien (Environment, Social, Governance / Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) einhalten, und nachhaltige Investmentfonds.
In den vorvertraglichen Informationen zu nachhaltigen Wertpapieren, die den Anlegern zur Verfügung gestellt werden, geben die Unternehmen an, inwieweit Nachhaltigkeitskriterien bei der Investition berücksichtigt werden. Das Unternehmen muss klar beschreiben, wie es das Nachhaltigkeitsrisiko einschätzt und wie die Rendite durch dieses Risiko beeinflusst werden kann.
Wie kann man in nachhaltige Finanzen investieren?
Man kann in nachhaltige Produkte investieren, indem man sich an die klassischen Akteure des Finanzsektors wendet, entweder an Banken, Versicherer, Finanzanlageberater oder an Investmentgesellschaften.
Die Investition in das Finanzprodukt kann direkt erfolgen oder indirekt durch den Kauf von Anteilen eines Investmentfonds, der in nachhaltige Wertpapiere investiert. Der Anleger hat z. B. die Wahl zwischen Green Bonds, Social Bonds, Sustainability Bonds oder nachhaltigen Investmentfonds.
Was ist der Anlagehorizont für nachhaltige Finanzprodukte?
Der Anlagehorizont bezeichnet den Zeitraum, den ein Anleger plant, eine Anlage zu behalten, bevor er sein Geld zurückbekommt. Dieser hängt vor allem vom Gesamthorizont des Portfolios des Anlegers und vom Anlageziel ab. Man kann sowohl kurzfristig (1-5 Jahre) als auch längerfristig (10 Jahre oder mehr) investieren, z. B. wenn man für den Ruhestand sparen möchte. Viele Finanzprodukte, insbesondere Anleihen, haben eine Laufzeit (Fälligkeit) von mehr als 10 Jahren. Bei ‘nachhaltigen’ Finanzprodukten ist es sehr wahrscheinlich, dass diese Produkte eine Laufzeit von mehr als 10 Jahren haben, da die Finanzierung für Projekte bestimmt ist, die sich über mehrere Jahre erstrecken. Daher ist es besser, einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont zu haben.
Wie wählt man eine nachhaltige Investition aus?
Anlegern, die gezielt an Investitionen in nachhaltige Unternehmen interessiert sind, stehen verschiedene Konzepte zur Verfügung um ein Investment auszuwählen :
Beim negativen Screening sollen Unternehmen, die auf ökologischer, ethischer und sozialer Ebene fragwürdigen Tätigkeiten nachgehen, ausgeschlossen werden. Es werden zwei Formen von negativem Screening unterschieden. Bei dem normenbasierten Screening werden Investments ausgeschlossen, die nicht konform zu internationalen Normen und Standards sind. Eine weitere Form des negativen Screenings besteht im Ausschluss aller Unternehmen, die fossile Brennstoffe fördern oder mit ihnen handeln, sowie von Unternehmen, die für hohe CO2-Emissionen verantwortlich sind.
Beim positiven Screening sollen Unternehmen ausgewählt werden, die durch ein pro-aktives Verhalten in Bezug auf Nachhaltigkeit hervorstechen und durch außergewöhnliche ökologische, soziale und ethische Innovationsstärke auffallen.
Beim Best-in-Class Ansatz werden nach ökologischen und sozialen Kriterien die nachhaltigsten Unternehmen der jeweiligen Branchen herausgefiltert. Im Gegensatz zum positiven Screening wird hier nach Branchen aufgeteilt, wobei alle Branchen berücksichtigt werden.
Der Engagement Ansatz steht für ein aktives Aktionärsverhalten. Der Anteilseigner versucht durch aktives Mitwirken Einfluss auf soziale und ökologische Entscheidungen des Unternehmens zu nehmen.