Glossar – Digitale Finanzen

Diese Bezeichnung umfasst alle Kryptowährungen, die keine Bitcoin sind. Es handelt sich also um Alternativen zu Bitcoin. Diese Kryptowährungen unterscheiden sich von Bitcoin insbesondere durch ihr System zur Validierung von Transaktionen über das Blockchain-Netzwerk.

Eine Blockchain ist ein digitales Transaktionsregister, in dem Werte, über das Internet gespeichert und ausgetauscht werden, ohne dass eine zentrale Zwischenstelle benötigt wird. Jede Transaktion wird repliziert und über das gesamte Computernetzwerk der Blockchain-Teilnehmer verteilt. Die Transaktionen werden in Blöcken zusammengefasst und gespeichert.

Die dezentrale Datenbank, die von mehreren Teilnehmern verwaltet wird, basiert auf einer Technologie, die als “Distributed Ledger Technology” (DLT) bekannt ist. Die Blockchain ist eine von mehreren Arten von DLT, bei der Transaktionen mithilfe einer unveränderlichen kryptografischen Signatur, dem sogenannten “Hash”, abgespeichert werden.

Was ist die Blockchain? (Video)

Weitere Informationen zur Blockchain

Bei dieser Technik wird über die Cloud-Technologie Rechenleistung von einer Mining-Farm in der realen Welt gemietet. Dadurch können virtuelle Vermögenswerte/Kryptowährungen geschürft werden, ohne die teure Hardware zu besitzen und für den damit verbundenen Energieverbrauch aufkommen zu müssen.

Bei der Cold Storage oder kalten Speicherung werden virtuelle Vermögenswerte/Kryptowährungen auf einem Medium gespeichert, das nicht mit dem Internet verbunden ist, um den digitalen Diebstahl dieser virtuellen Vermögenswerte/Kryptowährungen zu verhindern. Konkret kann die kalte Speicherung auf einem USB-Stick erfolgen.

Der digitale Diebstahl ist eine Art der digitalen Kriminalität. Er besteht meist aus einem gezielten Cyberangriff auf eine Organisation, die im Besitz zahlreicher digitaler Daten mit direktem oder indirektem Wert ist, wie z. B. eine Bank, ein Krankenhaus oder eine Energieproduktionsstätte oder im Fall von virtuellen Vermögenswerten/Kryptowährungen auf eine Plattform für den Handel mit Kryptowährungen.

Die Distributed Ledger Technology (DLT) ist eine Technologie, die den sicheren Betrieb einer dezentralisierten digitalen Datenbank ermöglicht. Transaktionen und ihre Details werden an mehreren Orten gleichzeitig gespeichert. Im Gegensatz zu herkömmlichen Datenbanken gibt es kein zentrales Datenregister und keine Verwaltungsfunktionalität. DLT und Blockchain werden oft als Synonyme verwendet, was jedoch nicht ganz zutreffend ist. Tatsächlich ist die Blockchain eine Art von DLT. Alle Blockchains basieren auf der Distributed Ledger Technology, aber nicht alle DLTs sind Blockchains.

E-Geld ist ein monetärer Wert (einer Währung, die gesetzliches Zahlungsmittel ist), der auf einem elektronischen Medium gespeichert ist, der eine Forderung gegenüber den Emittenten des E-Geldes darstellt, der gegen Zahlung eines Geldbetrags ausgestellt wird und der auch von anderen natürlichen oder juristischen Personen als dem E-Geld-Emittenten angenommen wird. E-Geld ist keine virtuelle Währung/Kryptowährung.

Ether ist die Kryptowährung der virtuellen Plattform Ethereum die auf der Blockchain basiert. Ether ist nach Bitcoin die am häufigsten gehandelte Kryptowährung.

Im Gegensatz zum Bitcoin-Blockchain-Protokoll, das nur für die Schaffung und den Austausch der Bitcoin-Währung geschaffen wurde, bietet das Ethereum-Protokoll, das ebenfalls auf der Blockchain-Technologie basiert, nicht nur eine virtuelle Währung (Ether), sondern eine Vielzahl von Anwendungen und Nutzungen durch die Einführung von intelligenten Verträgen (allgemein als Smart Contracts bekannt). Ethereum hat insbesondere die Entwicklung von Initial Coin Offerings (ICOs) ermöglicht.

ICOs sind eine Form der Geldbeschaffung, um Projekte durch einen öffentlichen Aufruf zu finanzieren. Als Gegenleistung für seinen Beitrag zur Finanzierung erhält der Teilnehmer vom Initiator ausgegebene digitale “Tokens” (Wertmarken), die ihren Inhabern bestimmte Rechte einräumen. Diese Rechte werden vom Anbieter frei definiert und können verschiedene Formen annehmen, z. B. die Erbringung einer Dienstleistung, eine Beteiligung am Kapital des zu gründenden Unternehmens, das Recht auf einen Anteil am Gewinn oder das Recht auf den Erhalt eines hergestellten Produktes.

Weitere Informationen zu Initial coin offerings – ICOs

Der Begriff Krypto stammt aus dem Altgriechischen und bedeutet “verborgen” oder “geheim”. Er findet sich in den Begriffen “Kryptowährung”, “Kryptoanlagen” und “Kryptografie” wieder. Letzterer bezeichnet eine Technologie, die zur Sicherung von Daten im Internet verwendet wird. Tatsächlich stützen sich Kryptowährungen oder Kryptoanlagen auf die Technologie der Kryptografie, um die Schaffung von Geld und Vermögenswerten zu sichern und Transaktionen zu verwalten.

„Mining” ist die Aktivität zur Validierung von Transaktionen, die im Kontext bestimmter Blockchains unter Verwendung des “Proof-of-Work”-Mechanismus durchgeführt wird. Dieser Mechanismus sorgt für die Sicherheit der Blockchain durch die intensive Nutzung von Computer- und Energieressourcen. „Miner“ verwenden eine spezielle Computerausrüstung, um einen permanenten Betrieb der Software zu gewährleisten.

Ein NFT ist ein virtueller Vermögenswert, der in der Blockchain erstellt und gespeichert wird und einen Gegenstand oder einen Vermögenswert wie Musik, ein Video, ein Kunstwerk usw. darstellt. Mit einem NFT erhält man ein digitales Zertifikat über das Eigentum an diesem Vermögenswert, den offiziellen Beweis für den Besitz dieses Vermögenswerts, den man später weiterverkaufen oder tauschen kann. Ein NFT kann auf Plattformen für den Handel mit virtuellen Vermögenswerten/Kryptowährungen gehandelt werden. NFTs sind per Definition nicht fungibel, daher hängt ihr Wert vom Marktpreis ab, der sich nach dem Wert des Vermögenswerts richtet, den sie repräsentieren. Konkret bedeutet dies, dass ein NFT, der das Werk eines Malers repräsentiert, nicht denselben Wert hat wie ein NFT, der das Werk eines anderen Malers repräsentiert.

Der Privacy coin basiert auf einer Technologie, die es ihren Nutzern ermöglicht, digitale anonyme Zahlungen vorzunehmen. Transaktionen mit Privacy coins sind schwer nachvollziehbar und lassen keine oder nur schwer Rückschlüsse auf die Identität der Nutzer zu.

Um eine Transaktion durchzuführen muss man ein kryptografisches Schlüsselpaar erstellen. Dieses besteht aus einem öffentlichen und einem privaten Schlüssel. Sie werden verwendet um Nachrichten durch einen komplexen mathematischen Algorithmus zu entschlüsseln, die im Rahmen der kryptografischen Methodologie verschlüsselt wurden. Der öffentliche Schlüssel kann mit anderen Personen geteilt werden und ist eine Art Kontonummer die es ermöglicht Werte zu erhalten. Der private Schlüssel, der den Zugriff auf seine Werte ermöglicht, muss wie ein Passwort geheim gehalten werden um seine digitalen Vermögenswerte zu schützen.

Der Receiver einer Kryptowährung ist der Käufer dieser Kryptowährung.

Der Ursprung der Kryptowährungen geht auf das Jahr 2008 zurück, als der Bitcoin von einer Person oder einer Gruppe von Programmierern geschaffen wurde, die den Pseudonym “Satoshi Nakamoto” verwendeten. Es gab zahlreiche Gerüchte über die wahre Identität von Satoshi Nakamoto, wobei bis heute nicht mit Sicherheit geklärt ist, welche Person(en) ursprünglich den Bitcoin entwickelt hat (haben).

Eine “Seed Phrase” oder eine “Mnemonic Phrase“ ist ein von Menschen lesbarer privater Hauptschlüssel in Form einer Wortfolge. Diese kann eine unbegrenzte Anzahl von öffentlichen/privaten Schlüsselpaaren enthalten. Sie wird z. B. von Inhabern der Kryptowährungen benötigt, falls das Medium oder der Ort, an dem die Kryptowährungen ursprünglich gespeichert wurden, ausfallen. Dies kann der Fall sein, wenn beispielsweise der Computer, auf dem sich die “Wallet” befindet, nicht mehr funktioniert. Falls allerdings eine „Seed-Phrase“ verloren geht, gibt es keine Möglichkeit sie wiederherzustellen.

Der Sender einer Kryptowährung ist der Verkäufer dieser Kryptowährung.

Ein Smart Contract ist ein digitaler und automatisierter Vertrag, dessen Bedingungen codiert auf der Blockchain geschrieben und gespeichert werden. Sobald die vordefinierten Bedingungen des Vertrags erfüllt sind und in der Blockchain überprüft wurden, wird der Vertrag automatisch ausgeführt. Es ist also der Computercode, der die Bedingungen des Smart Contracts ausführt. Da der Smart Contract nicht von einer vertrauenswürdigen dritten Partei für seine Ausführung abhängig ist, stellt er eine kostengünstigere Alternative zum klassischen Vertrag dar. Er kann aber dennoch anfällig für betrügerische Änderungen sein, insbesondere wenn Sicherheitslücken im Quellcode vorhanden sind. Smart Contracts werden häufig in der Finanzwelt, aber auch im Handel eingesetzt, um Betrug und Produktfälschungen zu verhindern, indem sie Transparenz und Einblick in die gesamte Lieferkette vom Hersteller über den Händler bis hin zum Verbraucher ermöglichen.

Ein Token ist die Darstellung eines Wertes auf einer Blockchain. Somit kann man einen Token als einen “Behälter” oder eine “Verpackung” bezeichnen, der eine breite Palette von Rechten und Werten enthalten kann. Der Besitz eines Tokens verschafft seinem Inhaber Zugang zu Rechten unterschiedlicher Art. Es ist wichtig zu verstehen, welche Rechte mit einem Token verbunden sind, um zu erkennen, was seinen Wert bestimmt und welches Ausmaß an Sicherheit der Inhaber erwarten kann. Token werden als Tauschmittel verwendet, die weder von einer Zentralbank noch einer öffentlichen Behörde ausgegeben oder garantiert werden.

Es gibt drei Hauptkategorien von Token:

• Zahlungs-Token

Die Zahlungs-Token können zur Bezahlung von Waren und Dienstleistungen im Internet verwendet werden. Sie wurden zum Austausch und zur Speicherung von Werten geschaffen

• Security-Token

Die Security Token ähneln Finanzinstrumenten. Den Inhabern wird ein Anteil an Gewinnen, Dividenden oder Zinsen versprochen.

• Utility-Token

Die Utility-Token ermöglichen den Zugang zu den Dienstleistungen eines Anbieters oder einer Plattform.

“Tokenisierung” bezeichnet die Umwandlung eines realen Gegenstands in einen Token, z. B. die Tokenisierung eines Immobilienbesitzes oder eines Gemäldes. Es handelt sich um einen Prozess, bei dem das Eigentum eines Gegenstandes in Form eines Tokens digital auf einer Blockchain abgebildet wird. Die einzelnen Token sind Anteile an dem Investitionsobjekt. Diese Anteile können über eine digitale Plattform oder außerbörslich gehandelt werden.

Ein “Trojanisches Pferd” ist eine Technik, die im Bereich der digitalen Kriminalität oder der Cyberkriminalität eingesetzt wird. Es handelt sich dabei um ein bösartiges Computerprogramm, das in einer scheinbar normalen Datei versteckt ist, welche vom Opfer geöffnet wird, und dann in das Computersystem des Opfers eindringt (es können mehrere Geräte gleichzeitig betroffen sein). Auf diese Weise kann sich ein Hacker Zugang zu Dateien und Daten auf dem Computer des Opfers verschaffen, einschließlich seiner Passwörter und Logins sowie seiner privaten Schlüssel, die ihm den Zugang zu Kryptowährungen ermöglichen. Der Angreifer kann also die Schlüssel (private key, public key und recovery phrase) für die Kryptowährungen des Opfers stehlen und diese in seinen Besitz bringen. Dann ist es für das Opfer unmöglich, seine virtuellen Vermögenswerte/Kryptowährungen zurückzubekommen.

Ein virtueller Vermögenswert ist eine digitale Darstellung eines Werts, wie z.B. auch eine virtuelle Währung, die digital gehandelt werden kann und die für Zahlungs- oder Investitionszwecke unter Verwendung der Distributed-Ledger-Technologie oder einer ähnlichen Technologie genutzt werden kann. Ein virtueller Vermögenswert besteht aus einer Untermenge von Token. Bei diesen handelt es sich weder um Finanzinstrumente noch um elektronisches Geld. Letztere unterliegen besonderen Vorschriften zum Schutz der Anleger, während virtuelle Vermögenswerte nicht das gleiche Niveau beim Schutz genießen. Virtuelle Vermögenswerte können den Zugang zu einer Vielzahl von Rechten ermöglichen. Es ist wichtig zu verstehen, welche Rechte mit einem virtuellen Vermögenswert verbunden sind, um nachzuvollziehen was diesen Wert bestimmt.

Als “virtuelle Währung” wird eine digitale Darstellung eines Wertes bezeichnet, die weder von einer Zentralbank noch von einer Behörde ausgegeben oder garantiert wird, die auch nicht notwendigerweise an eine rechtlich etablierte Währung gebunden ist und die nicht den rechtlichen Status von Geld oder Währung besitzt, die aber von Personen als Tauschmittel akzeptiert wird und die digital übertragen, gespeichert und ausgetauscht werden kann.

Weitere Informationen zu virtuellen Währungen.

Eine Krypto-Wallet ist eine Software, mit der man seine Werte wie z. B. seine Kryptowährungen verwalten und übertragen kann. Sie enthält jedoch keine Vermögenswerte, sondern die öffentlichen und privaten Schlüssel, die für die Durchführung von Transaktionen erforderlich sind.

Es gibt verschiedene Arten von Wallets, die den unterschiedlichen Bedürfnissen der Nutzer entsprechen und ein unterschiedliches Maß an Sicherheit bieten.

Man spricht von “Hot Wallet“, wenn die Geldbörse mit dem Internet verbunden ist, was sie einfacher zu benutzen, aber auch anfälliger für Hackerangriffe und andere Arten von Cyber-Attacken macht.

“Cold Wallets” sind nicht mit dem Internet verbunden und verwenden ein physisches Medium, z. B. in Form eines USB-Sticks, wodurch der Inhalt vor Cyber-Sicherheitsrisiken geschützt ist.

Der metaphorische Begriff whale (Wal) bezeichnet die Besitzer sehr großer Mengen an virtuellen Vermögenswerten/Kryptowährungen. Diese Akteure sind in der Lage, den Kurs des virtuellen Vermögenswerts/der Kryptowährung künstlich zu manipulieren, indem sie diese in großem Umfang verkaufen, wodurch der Wert sinkt. Diese Manipulation ermöglicht es ihnen dann, mehr virtuelle Vermögenswerte/Kryptowährungen zu kaufen, um von der daraus resultierenden Wertsteigerung zu profitieren.

Dieser Satz, auch Recovery Phrase oder Seed Keyword genannt, ermöglicht beim Öffnen einer neuen digitalen Brieftasche (Wallet) die Wiederherstellung von virtuellen Vermögenswerten/Kryptowährungen, die zuvor auf einer defekten oder durch einen Computerangriff kompromittierten Wallet gehalten wurden. Es ist wichtig, diesen Wiederherstellungssatz nicht auf einem computergestützten Medium, einer Cloud oder einem anderen Medium zu speichern, dessen Vertraulichkeit nicht gewährleistet werden kann.