Toute entreprise ou projet nécessite d’être financé pour pouvoir émerger, grandir et se développer. On parle de financement durable lorsque le financement qui est apporté au projet ou à l’entreprise, permet à ceux-ci de se développer de manière favorable pour la planète et pour la société. La finance durable tient compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance lors de la prise de décisions d’investissement. Ces trois dimensions se retrouvent dans l’acronyme anglais ‘ESG’.
La lettre « E » signifie « Environment » (environnement) et fait référence à la manière dont les investisseurs peuvent contribuer à la protection de notre milieu naturel.
Dans cette catégorie on trouve tous les investissements qui contribuent, entre autres, à
- préserver le monde naturel,
- atténuer le changement climatique,
- s’adapter au changement climatique,
- réduire l’emprunte carbone,
- réduire les émissions de gaz à effet de serre,
- préserver la biodiversité,
- renforcer l’efficacité énergétique,
- réduire les la pollution de l’eau et de l’air,
- lutter contre la pénurie d’eau,
- combattre la deforestation,
- promouvoir une économie circulaire.
La lettre « S » signifie « Social » (social) et fait référence aux objectifs qui permettent aux investisseurs de contribuer à la mise en place d’une communauté socialement responsable.
Cette catégorie a trait aux êtres humains et de leurs interdépendances comme :
- des questions d’inégalité, de diversité et d’inclusion,
- des investissements dans le capital humain par le biais de l’éducation et la formation,
- le respect des droits de l’homme,
- les relations de travail,
- l’interdiction du travail des enfants,
- les salaires équitables,
- l’impact sur la communauté.
La lettre « G » signifie « Governance » (Gouvernance ou gestion d’entreprise) et fait référence à la manière dont les investisseurs peuvent contribuer à établir une gouvernance saine des organismes publics et privés.
Cette catégorie considère les questions relatives au processus défini pour gérer une entreprise ou une organisation comme par exemple :
- la composition diversifiée du Conseil d’administration,
- les lignes directrices en matière de rémunération des dirigeants,
- les pratiques en matière d’embauche et d’intégration,
- les structures de gestion,
- la transparence et la divulgation d’informations,
- les relations avec les employés,
- la traçabilité dans la chaîne d’approvisionnement,
- la lutte contre la corruption,
- la prise en compte de considérations sociales et environnementales dans le processus de prise de décision.
Le terme « ESG » est devenu synonyme d’investissement durable, bien que « ESG » désigne un cadre d’évaluation et non une stratégie d’investissement.
Les stratégies l’investissement les plus connues sont :
- L’investissement socialement responsable,
désigne une stratégie d’investissement qui vise à filtrer des investissements qui permettent d’obtenir des résultats sociaux ou environnementaux positifs en utilisant des concepts de screening.
- L’investissement d’impact,
désigne une stratégie d’investissement qui vise à atteindre des objectifs sociaux ou environnementaux, mesurables tout en générant des bénéfices.